PREPARACION Y ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS -1

Aplicacion practica de como elaborar: Balance de Apertura, Calendario de Servicio a la Deuda, Estado de Resultados, Balance General y Preparacion de Indicadores (RATIOS).
El caso esta desarrollado integramente en Excel y lo podras descargar de mi blog.
Esta es una primera entrega sobre este importante tema.

¿QUE VIENE DESPUES DE LOS RESULTADOS DEL 10 DE ABRIL?

Sin lugar a dudas los resultados que se obtuvieron en las elecciones presidenciales del 10/04/2011 a muchos de los peruanos nos ha sorprendido. Es hasta cierto punto, comprensible que el resultado electoral de ayer, que puso a Ollanta Humala y a Keiko Fujimori en la segunda vuelta, produzca frustración y decepción en un sector importante de la población que, por distintos motivos, siente que lo han puesto en la encrucijada de un callejón oscuro en el que debe elegir entre dos opciones que le producen temor, incertidumbre y preocupación.

Como democratas y respetuosos de la democracia, debemos entender que ese fue el resultado y por ello, la votacion se respeta, nos gusten o no, por lo que no cabe más que apostar y, en la medida de lo posible, influir, para generar respuestas y compromisos por parte de las dos fuerzas políticas que han pasado a la segunda vuelta para levantar las dudas, temores y preocupaciones que hoy todavía producen.

Sin lugar a dudas, la gente no ha votado por ser ignorantes, sino que un gran grueso de la poblacion se ha sentido y se siente IGNORADA del proceso del desarrollo economico del pais, que en los ultimos años y a traves de los 3 ultimos gobiernos, no ha sentido un CAMBIO REAL de su situacion y mas aun no se ha podido eliminar la extrema pobreza a pesar de las grandes cifras macroeconomicas que el pais y los gobiernos nos han presentado.

Hoy estos dos candidatos tendran un gran compromiso con la poblacion que confio en ellos y demostrar a los que no voltamos por ellos, que son una alternativa viable y adecuada para el pais. En este sentido, la campaña de la segunda vuelta puede ser un periodo en el que el país se polarice peligrosamente, o uno en el que el fujimorismo ofrezca pruebas reales que aseguren que no volverá a cometer los delitos de los años noventa, integrándose mejor a la articulación democrática; y en el que el partido de Ollanta Humala ofrezca señales contundentes de que su paso por el gobierno será –como lo ha hecho el socialismo chileno o el PT de Lula– un avance notable en las condiciones económicas y sociales del país.

Dios quiera que en las próximas semanas, en las que se dispute la segunda vuelta sean un periodo propicio y positivo para avanzar en esa dirección, en lugar de volverse un polvorín, en una batalla campal, que no va a beneficiar a nadie, empezando por los más pobres.

Esperemos con serenidad y optimismo los cambios a plantearse que ayudaran a crear un futuro prometedor para el bien de todos los peruanos.

JORGE DEL CASTILLO CORDERO

FAMILIAS EMPRESARIAS

¿SABES COMO CALCULAR EL IMC?

PLANTILLA - CALCULO DE CUOTAS EN LEASING FINANCIERO Y CON APLICACIONES DE CONTROLES DE FORMULARIO

TOMA DE DECISION - ¿QUE NOS CONVIENE: REDUCIR EL CREDITO HIPOTECARIO, AMORTIZANDO EL CAPITAL O EL PRE PAGAR LAS CUOTAS?

El Caso de Créditos Hipotecarios

Jorge  tiene un crédito hipotecario cuyo saldo es de US$ 34,000, el plazo que aún le queda por pagar es de 220 meses con una cuota mensual de US$ 360. El acaba de juntar un dinero, fruto de sus ahorros y utilidades que le pago la empresa donde trabaja, haciendo un total de US$ 20,000

Jorge ha consultado a varios amigos que ya tienen un préstamo hipotecario y han reducido sus deudas, pero nadie le ha confirmado si es más conveniente reducir el monto del capital o el número de cuotas, para tal efecto él ha consultado vía internet a JDELCA ASESRORAMIENTO EMPRESARIAL, en donde se han realizado los siguientes cálculos:

A)   Si Jorge aplica los US$ 20,000 a las cuotas del crédito hipotecario para reducir el plazo estos son los resultados:

Saldo (principal)       US$	34,000.00
No cuotas (pendientes)	220	meses
Valor cuota mensual	360
Monto a pre-cancelar	20,000
Determinación de la Tasa Mensual
TEM	0.92%

Con los datos iniciales y usando Excel, se determinó la tasa efectiva mensual de la operación, para ello se aplicó la función =TASA.

Luego aplicando la función =PAGO.INT.ENTRE se determinó el monto de intereses a pagar de continuar con el calendario inicial del pago.

Intereses por pagar US$

-45,200.00

Al aplicar a las cuotas, los US$ 20,000,  ahora el número de meses se reduce de 220 a 165, es decir en 4 años y medio se reduce el plazo de su crédito. Se dividido US$ 20,000/360 para obtener la cuotas a pre cancelar.

No de cuotas a pagar	55.00
No de cuotas pendientes	165.00

Luego aplicando la función =PAGO.PRINC.ENTRE se determinó la cantidad de capital que se amortiza en las 55 cuotas pre-canceladas. Con este valor se definió el saldo  de principal a cancelar que sería de US$ 30,560.80

Luego, el monto de su cuota se mantiene con un plazo menor (165) y los intereses que pagarían en dicho plazo serian de US$ 28,839.20

Reducción del principal	-3,439.20
Saldo del principal	30,560.80
Intereses por pagar	-28,839.20

Se ahorrarían el pago de intereses en dicho tiempo por US$ 16,360.80

El saldo de su crédito hipotecario seria ahora de US$ 30,560.80

Reducción del pago intereses

-16,360.80

B)   Si Jorge  aplica los US$ 20,000 al capital del crédito hipotecario para reducir el monto de la cuota estos son los resultados;

Si no aplicaba dicho dinero al capital del crédito sus intereses en el tiempo sumarian US$ 45,200 (Ver parte A)

Intereses por pagar US$

-45,200.00

Al aplicar los US$ 20,000 al capital, este se reduce y quedaría un saldo de capital igual a US$ 14,000.

Reducción del principal	-20,000.00
Saldo del principal US$	14,000.00

 Luego al aplicar la función = PAGO, y al aplicar al capital de la deuda los US$ 20000, se obtiene que ahora el valor de su cuota se reduce de US$ 360 a US$ 148.24

Cuota Mensual US$

148.24

Como  el plazo de su crédito se mantiene en 220 meses con una cuota mensual menor y los intereses que pagarían en dicho plazo serian de US$ 18,611.76  (aplicando la función =PAGO.INT.ENTRE)

Se ahorrarían el pago de intereses en dicho tiempo por US$ 26,588.24

El saldo de su crédito hipotecario seria ahora de US$ 14,000

Intereses por pagar	-18,611.76
Reducción del pago intereses US$	-26,588.24

CONCLUSION:

Por todo lo mencionado, la Opción B es la más conveniente, porque nos permite ahorrar el pago de intereses, la idea es no aplicar a la capitalización de intereses. Jorge al pagar una menor cuota, tendrá una mayor capacidad de ahorro. Si el siguiente año logra generar un ahorro importante, preferirá aplicarlo al capital, de esta manera puede cancelar más rápidamente su crédito hipotecario.

No es tan malo tener un crédito hipotecario por un plazo extenso, más importante es generar mayores ingresos, disminuir gastos e invertir el dinero.

Recordemos que el patrimonio familiar es el valor de todos los bienes que posees menos el valor de todas tus obligaciones, el patrimonio aumenta en la medida que tus activos crezcan más rápidamente que tus pasivos.

JORGE DEL CASTILLO CORDERO

EL ROL DE LA CONTABILIDAD Y LA TOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES

A lo largo de mi vida profesional he tenido el privilegio de asesorar empresas familiares pujantes en las que el grupo de accionistas y/o gerentes sabían poco de contabilidad. En todas ellas siempre encontré que las cifras contables ocultaban graves problemas.

Por eso me permito recordarles la importancia de conocer y entender los principios contables fundamentales si es que se quiere hacer empresa exitosamente.

A continuación algunas claves, ideas  y recomendaciones vinculadas con esta disciplina fundamental que es el registro inteligente y lógico de las transacciones y recursos de una empresa.

1.- La contabilidad es la herramienta principal para el control de la gestión.     La contabilidad registra razonablemente todos los negocios de la empresa así como lleva el control del valor de sus recursos (activos).  Su objetivo es ser el reflejo fiel de la realidad de una empresa. Por tanto una contabilidad de "calidad" es vital para determinar la salud financiera, comercial y operativa de su negocio. Tener un equipo contable profesional, con visión integral y enfocada en las características particulares del negocio es por tanto clave. Si no tiene el tamaño  como para contratar a un contador a tiempo completo, evalúe minuciosamente al contador que le hará el servicio externo. Muchas veces estos proveedores de servicios contables llevan los libros de tantas empresas a la vez que no tienen el foco, el tiempo o el interés de profundizar en los mismos y de confirmar que reflejen realmente la situación financiera de su cliente. Pueden originar por su superficialidad grandes distorsiones y sobre costos algunos incluso mortales. Además muchas veces también retrasan la entrega mensual de los estados financieros evitando por tanto la oportuna toma de decisiones. Si a esto se añade el poco conocimiento contable del dueño, la combinación será explosiva y peligrosa.

2.- Aprenda contabilidad.  No se puede hacer empresa si no se sabe por lo menos lo básico  de esta disciplina y se aprende cada vez más en la medida que el negocio se vuelva más complejo. Lo engañarán o sacará conclusiones equivocadas si no entiende las partidas contables y sus relaciones entre sí y con el negocio real.

He visto grandes pérdidas causadas por distorsiones contables vinculadas con créditos incobrables, inventarios obsoletos, gastos no registrados, impuestos pagados en exceso, cuentas cruzadas, etc. que han puesto al borde del colapso compañías exitosas en sus negocios y en la atención a sus clientes pero negligentes y empíricas en sus cuentas. No hay nada peor para una gestión exitosa que la "foto" contable de mi empresa este "alterada" y yo como accionista no pueda darme cuenta por ignorancia e incluso termine quebrando sin saber exactamente qué pasó si todo iba bien.

3.-La contabilidad está directamente vinculada con el negocio. Refleja el negocio. No se entiende si no se conoce profundamente las características de la empresa así como sus estrategias. Es decir no bastan sólo los números, por más que estén muy bien llevados, si no son interpretados bajo la lógica  específica de la dinámica de cada negocio. Justamente los números deben corroborar que mis estrategias y tácticas comerciales han sido eficaces y eficientes. Por eso es que si noto discrepancias es una señal de alerta que debo atender inmediatamente.

4.- No maquille sus cifras contables. Primero no lo haga para no engañarse a usted mismo. Si la contabilidad es la base para conocer la realidad de su negocio y controlar su gestión, maquillarla distorsionará sus percepciones y lo llevará a tomar decisiones equivocadas. En segundo lugar si lo hace frente a un tercero por ejemplo para conseguir crédito a la larga la realidad se impondrá y la confianza será mermada afectando la relación a largo plazo. Recuerde que las instituciones financieras son especialistas en medir riesgos y detectar por tanto, mediante cruces y verificaciones que las cifras que usted presenta son reales.

Usted puede maquillar sus cifras pero no acabará con los problemas reales de fondo que tarde o temprano se traducirán en falta de liquidez. La razón de ser de un negocio es generar caja sostenidamente y por encima de la mejor alternativa del accionista (crear valor). Por tanto así la contabilidad distorsionada indique bienestar, la caja indicará la realidad.

5.- Se debe evitar los cruces contables y subsidios entre empresas del mismo grupo y /o con el accionista.

Los préstamos al accionista u otras empresas vinculadas deben ser muy limitados y seguidos minuciosamente. Es vital que cada negocio muestre su realidad y sea rentable en sí mismo. Es vital además que el accionista sea disciplinado y "cuide" su empresa evitando mezclar la caja de la misma con su propio bolsillo. Esta es una de las claves de éxito a largo plazo.

Además uno de los primeros puntos  que miran las instituciones financieras cuando evalúan un crédito  a través de los balances contables es justamente esta separación clara. Por eso todas las partidas "otros" serán analizadas profundamente especialmente si representan montos significativos que pueden ocultar estos cruces. Por ese motivo busque que su contabilidad sea clara, real, razonable y lo más simple posible.

6.- La contabilidad debe ser evaluada en el tiempo y en sector.  Se debe comparar.

Ver el estado contable de una empresa al cierre de un ejercicio es sólo una foto estática que da una idea parcial del negocio.  Comparar los estados de varios años identificará las tendencias positivas y negativas del negocio e imprimirá un carácter dinámico a la evaluación de su gestión.

Así mismo es muy diferente la estructura contable de una empresa por ejemplo industrial frente a la de una empresa de ventas minoristas o de servicios. Por este motivo trate de comparar sus estados financieros con los que conozca y sean públicos o disponibles de las líderes del sector y de las similares. De esta manera identificará sus fortalezas y debilidades. Un análisis siempre será mejor y  más completo si es comparativo.

JORGE DEL CASTILLO CORDERO